Der Begriff Family Office kommt aus dem Englischen und bezeichnet eine Organisation, die langfristig das komplexe Vermögen von wohlhabenden Privatpersonen oder ganzen Familien strategisch steuert und sichert. Bankenunabhängige Family Offices agieren ausschließlich im Interesse ihrer Mandanten.
Family Offices bieten ihren Kunden ganzheitliche und maßgeschneiderte, bedarfsorientierte Dienstleistungen. Die Bandbreite der möglichen Leistungen ist dabei sehr umfassend. Ein gutes Family Office verfügt -über Expertise in traditionellen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien oder Private Equity, aber auch in spezielleren Anlagen wie Mezzanine und Beteiligungen. Zudem können Mandanten das von vertrauensvollen und erprobten Partnern aus dem Netzwerk profitieren, was Themen wie das Aufsetzen einer Stiftung oder bei Fragen zu Nachfolgelösungen angeht.
Family Offices sind unter anderem auch deshalb so attraktiv, da sie außer ihrer Unabhängigkeit und Expertise äußerste Diskretion garantieren. Nicht zuletzt können durch die Nutzung eines Family Offices die Interessen aller Familienmitglieder gebündelt und potentzielle Konflikte diskret und professionell gelöst werden.
Man unterscheidet zwischen zwei Formen von Family Offices: Single Family Offices (SFO) und Multi Family Offices (MFO). SFOs betreuen nur eine einzige Familie. Dies lohnt sich aufgrund des personellen Aufwands erst ab einem Vermögen von über 300 Millionen Euro. MFOs hingegen sind für verschiedene Familien tätig, weshalb hier oftmals auch Vermögen mit kleinerem Volumen betreut werden können.
Viele vermögende Familien stehen irgendwann vor der Frage, ob sie ihr Vermögen privat verwalten und ein eigenes Family Office gründen wollen, oder ein bestehendes Multi Family Office beauftragen sollen. Dabei bietet jede Variante unterschiedliche Vor- und Nachteile.
Bei der privaten Administration des eigenen Vermögens durch die Unternehmerfamilie werden in der Regel nur ein bis zwei Mitarbeiter für Grundtätigkeiten wie z.B. Buchhaltung und Zahlungsverkehr benötigt. Die Investments werden hier zumeist über externe Berater bzw. Spezialisten abgedeckt. Diese verfolgen jedoch oftmals eigene Interessen und handeln nicht immer im besten Interesse des Kunden. Zudem fällt für Kommunikation und Steuerung ein hoher Aufwand an. Die Familie wird somit nur teilweise entlastet.
Durch die Gründung eines Single Family Office erhält die Familie volle Kontrolle über ihre Vermögensstrategie und Investitionsentscheidungen. Zu beachten ist jedoch, dass hierfür ein Aufbau von Personal und Strukturen notwendig ist und sich dies zeit- und kostenintensiv gestalten kann. Darüber hinaus besteht eine hohe Abhängigkeit von wenigen Mitarbeitern, die oftmals nicht alle benötigten Fachgebiete abdecken können.
Außerdem sollten sowohl der hohe Steuerungsaufwand als auch der laufende Investitionsbedarf für z.B. die IT berücksichtigt werden. Zusätzlich ist die Einhaltung der regulatorischen Beschränkungen verpflichtend. Abschließend sind für den Zugang zu den bestmöglichen Investments ein zeitintensiver Netzwerkaufbau und die damit verbundene Netzwerkpflege notwendig.
Das Multi Family Office stellt der Familie die höchste Leistungsbreite und -tiefe und den höchsten Grad an Professionalisierung zur Verfügung. Es ist Partner für alle relevanten Themen rund um das Vermögen und kann aufgrund des umfassenden Netzwerks Zugang zu unterschiedlichen Investmentthemen in den Bereichen Kapitalmarkt, Immobilien und Beteiligungen schaffen. Durch die langjährigen Erfahrungen der Mitarbeiter eines Multi Familyoffice kann ein Know-how-Transfer zu wichtigen Investmentthemen stattfinden. Mandanten können unterschiedliche Dienstleistungen ganz nach Interesse und individuellem Bedarf in Anspruch nehmen. Das Multi Family Office handelt dabei ausschließlich im Interesse des Mandanten und sollte demzufolge auf den Vertrieb eigener Produkte verzichten. Durch den Austausch mit anderen Familien sowie die Bündelung von Interessen können z.B. bessere Konditionen verhandelt und Möglichkeiten für Co-Investments geschaffen werden.